預期台積電不下修財測 矽智財廠營運不看淡

今天領漲的族群在造紙類股及矽智財族群

10/16大盤下跌130.33點(-0.78%)收在16652.24點，OTC下跌1.64點(-0.76%)收在214.59點，小型股表現比大型股強

選股條件:今天大盤下跌，個股逆風不跌並上漲，且月線往上之個股期標的

今天領漲的族群是造紙類股，中國工紙在金九銀十帶動下頻頻調漲，以瓦楞原紙為例，從8月底、9月初以來漲幅累計超過5%，廢紙則上漲超過3%。近期國際漿價持續上漲，國產短纖紙漿從7月540美元/噸上漲至9月的580美元/噸；進口短纖紙漿也從7月540美元/噸上漲至9月的580美元/噸；進口長纖紙漿也從7月650美元/噸上漲至9月的690美元/噸。華紙(1905)上週五(13)稱反映漿價持續反彈，加上旺季來臨，市場需求回暖，Q4擬調整產品報價，將同步調高文化用紙與特殊用紙內外銷的價格，漲幅落在5%~10%。華紙稱目前能見度僅達年底，明年變數仍多，景氣看的不是很清楚，但至少已經走出谷底。今天造紙類股指數上漲2.33%，永豐餘(1907)上漲2.23%。

今天另一個領漲的族群是矽智財族群，先進製程需求強勁，矽智財廠同步受惠，創意(3443)、M31(6643)、世芯-KY(3661)Q3營收均創歷史次高紀錄。輝達執行長黃仁勳原定於15~16日在以色列舉辦AI SUMMIT中展示下世代晶片B100，因以巴衝突而取消。預期輝達B100計劃於明年(2024)上半年推出，採用台積電(2330)3奈米製程與Chiplet設計架構，並透過連接兩個GPU晶片和8個HBM晶片，晶片尺寸為H100的2倍大，並採液體冷卻作為散熱解決方案。另外台積電(2330) Q3營收5,467.32億，優於預期的5,143.6億~5,390億，季增13.7%，年減10.83%。業界傳出台積電六大AI客戶包括輝達(NVIDIA)、超微(AMD)、特斯拉、蘋果、英特爾等明年投片需求將增加，挹注台積電明年AI訂單有望較今年成長6%。台積電預計週四(19)召開法說會，預期將不會下修全年財測，上游的矽智財族群將同步受惠。今天矽智財族群創意上漲1.18%。