【投資看法】

TOPIX重挫

日央下半年升息確定，時間點取決於央行態度(下週決議)。

川普表示美國匯率有重大問題及日銀收緊寬鬆政策預期，引導日圓近期走強。

週四日經因昨夜美國科技股重挫(GOOGL/TESLA財報不佳機構性砍倉科技股)連累日本資訊類股且日圓持續走升打壓出口類股而重摔。半導體設備類股續挫，資金流進防禦類股(核心消費/醫療保健/公用事業)。日本2024上半年外國旅客入境人數1777.8萬人較2019同期成長6.88%，有助百貨和飯店業營收。昨夜美股科技股賣壓延續(Alphabet因OPENAI推出SearchGPT的消息持續下跌)，資金流進防禦性類股。日本進入財報季，目前市場情緒不佳，若沒有高於預期的財報，市場都以下跌懲罰且日圓突破半年線不利大盤走勢。短期對於日經看法中立，等待美股止穩。

截至7/12當周，外資延續買超加碼2276億日圓，今年以來累計買超6.83兆日圓(2023最高峰買超6.82兆)。日央公布Q1家計部門持有的金融資產年增7.1%至2199兆日圓，內外資持續湧入日股(2023財年外資持股31.8%)!

日本6月企業服務價格指數3%創1991/9以來新高，強化日央升息預期。

日央升息預期猶存，最快可能9月升息。下週三召開利率決議。

日圓急升短期不利半導體設備類股。拜登政府表示若東京威力科創與ASML繼續向中國提供先進技術，考慮對半導體設備實施更嚴的限制。

DISCO公布4-6月淨利年增87%至237億日圓低於預期，7-9月營利預估326億日圓低於預期。

瑞薩電子公布上半年淨利年減28.7%至1396.3億日圓，主因受中國經濟影響，且表示Q3工業晶片銷售將下滑(庫存調整)。

 日圓轉升不利機械類股。

五大車廠(豐田/馬自達/山葉/本田/鈴木)性能測試造假，因此停售部分車款。日圓升值不利。

迅銷Q3淨利1169.3億日圓高於預期，上調本財年淨利至3650億日圓。上調本財年(2023/9-2024/8)淨利至3650億日圓。