美通膨稍高於預期，日股部分獲利了結

美非農就業高於預期及1月CPI數據高於預期，降息預期延至5月，帶動美元和美債殖利率反彈，打壓日圓。日圓匯率明顯走弱將能支撐日股。

週三日股小幅拉回，原因為美國1月CPI數據高於預期，降息預期從三月延長到5月，風險偏好略有降溫，日股創高後部分獲利了結。然而，日圓貶值帶動汽車領頭的出口類股走強以及美國AI類股NVDA/SMCI/ARM等AI股票持續上攻，預計能持續帶動日本半導體族群。此外，截至1月底NISA帳戶累積開戶數1530萬，1月新增開戶數64萬戶較2023Q4明顯成長，預計本地內資動能將能更多挹注日股。日本6月將對民眾推出減稅措施(減稅4萬日圓/人，合計3.3兆日圓)，預計其中一半將用於消費，對於消費類股正面助益。

外資動向 : 外資連5周加碼日股，今年以來買超2.82兆日圓，外資對於日股正向，有利股市漲勢。日本受惠車用半導體及零組件供應短缺緩和汽車產量提升以及農曆新年假期將吸引大量遊客前去消費(五家百貨1月營收皆雙位數年增)，有助日本經濟溫和擴張，支撐日股。

日本電器類股走勢強勁，受惠半導體復甦，半導體設備類股領漲。12月晶片設備銷售額3058億日圓，2024預計將突破4兆日圓(YOY+27%)。此外，日本將提供至2029 五年補貼，規模472億日圓，給予光電融合技術的半導體項目支持。台積電熊本廠2/24開幕，計畫近期興建第二座晶圓廠(7nm)。國際半導體企業加碼日本:TSMC/INTEL/IMEC/MU/SAMSUNG。

日圓貶值，有利出口板塊的汽車類股。八大車廠2023/12產量雙位數成長(車用半導體及零組件供應短缺緩和)。

權王 : 迅銷

東京威力科創上調2023財年獲利預估(截至3月底結束)11%，展望正面

ARM大漲

日本 1 月 製造業 PMI 小幅回升至 48.0（前 47.9），服務業 NMI 回升至 53.1（前 51.5）。2023/ 12出口值創下歷史新高，年增率+9.8%，其中電子機械、運輸設備為主要成長項目。

2023東京證券交易所為解決多數日本企業股價淨值比小於 1、股東權益報酬率小於 8%，提出《資金成本和股價管理要求》，日本企業以增加股票回購的方式去符合新規範，日本股市股票回購金額創新高。